新一轮大基建已经拉开序幕，但这次的主角不是人工运河，也不是高铁高速，而是核电。

最近，国常会核准了浙江三门、广西防城港、广东台山、山东海阳、福建霞浦等5个核电项目，涉及10台机组，这些机组都采用我国自主研发的核电技术，总投资超过2000亿元。

这并不是核电站第一次大规模扩张。从2022年开始，我国已经连续四年每年核准10台及以上核电机组，整体预计能拉动近万亿元的投资。

目前，我国投入商业运营的核电机组有58台，核准在建的有54台，核电总体规模首次跃居世界第一。

大项目带动大投资，大投资又会拉动大产业，如此大规模地建设核电站，哪些地方和领域会是最大的受益者呢？

为什么现在要集中力量建核电站？

大家或许还记得，10多年前，由于担心核电的安全和环保问题，全球曾一度出现暂停核电投资甚至关停核电站的趋势。

但最近几年，从欧洲到中国，不管是发达国家还是发展中国家，不仅重新启动了核电建设，而且速度还在加快。

英国前不久受理了自上世纪70年代以来首个新建商业核电站的选址申请，法国计划建设14座核电项目，就连之前关停了所有核电站的德国，舆论也开始发生转变。

核电建设的提速，既是世界能源危机带来的结果，也是全球秩序重新调整下的必然选择。

俄乌冲突、巴以冲突打乱了全球供应链，石油、煤炭等大宗商品价格一度暴涨，让全球都措手不及。

如今地缘冲突还没结束，关税战又再次升级，贸易冲突上升为“国际经贸斗争”，全球经济和治理秩序正面临重新洗牌。

在全球化遭遇逆流的情况下，无论是从能源安全、经济安全的角度考虑，还是为了满足新兴产业的发展需求，建设核电站，尤其是拥有自主技术的核电站，都显得尤为紧迫。

当前，我国一方面面临着能源结构失衡与实现“碳达峰、碳中和”目标之间的矛盾。我国能源结构呈现“富煤、少气、贫油”的特点，急需用清洁能源来补充。

目前，我国核电发电量占总发电量的比例仅为4.5%，远低于发达国家10%的平均水平，而法国的这一比例更是高达64.8%。

另一方面，人工智能等新兴产业对电力的需求不断增加，而且这些产业多集中在发达地区，核电正好能填补这部分电力需求的缺口。

去年出台的顶层文件中，罕见地提出“加快……沿海核电等清洁能源基地建设”，这标志着核电建设重新进入扩张时代。

这是一场由时代推动的能源革命，将会带来新一轮的投资机遇。

核电基建大规模扩张，哪些地方会最受益？

核电项目投资规模大、建设周期长、技术含量高、涉及产业多，对国民经济发展的拉动作用非常明显。

一个核电机组的投资往往就达数百亿元；一座大型核电站包含多个机组，整体建设下来，总投资能达到上千亿甚至数千亿元。

核电扩张关注的不只是基建本身，还有庞大的能源装备产业。一旦核电像高铁那样实现“出海”，有望打开更大的产业空间。

从核电站建设层面来看，沿海的核电大省无疑是最大的受益者。

目前，我国获批的100多个核电机组，全都位于沿海地区。

这既和核电站需要大量水来冷却的特性有关，也因为沿海地区是用电大户，同时还有经济方面的考量。

数据显示，我国的核电机组分布在东部沿海的8个省份，共有28座核电站，包括广东、江苏、浙江、山东、辽宁、福建、广西、海南等。

在这些地方的电力结构中，核电已经成为不可忽视的一部分。

福建、辽宁、海南3个省份的核电发电量占比超过了20%，广东、浙江则超过15%，而这些省份的煤炭资源普遍比较匮乏。

众所周知，我国水电第一大省是四川，火力、风电和光伏发电第一大省是内蒙古，那么核电第一大省就是广东。

目前，广东已经建成了大亚湾、岭澳、台山、阳江、太平岭等多个核电站，建成及核准在建的机组超过20台，数量在全国位居第一。

从能源装备产业来看，四川、上海、黑龙江是我国核电装备产业的重要基地。

我国具有完整自主知识产权的三代核电技术“华龙一号”，堪称“国之重器”，在核电领域，它可以和国产大飞机、国产首制邮轮相提并论，被誉为“现代工业明珠”。

“华龙一号”的关键设备来自四川、上海、黑龙江等地，凝聚了5300多家分布在全国各地的设备供货厂家、国内75家高校、科研机构和企业以及近20万人的心血。

刚刚晋级为经济第五大省的四川，最为人熟知的是航空制造业，但它的发电装备产量已经连续多年位居全国第一，还拥有唯一的国家级能源装备集群。

数据显示，全国60%的核电产品、50%的大型电站铸锻件、40%的水电机组、30%的火电机组和汽轮机、16%的风电装备、7.8%的晶硅电池组件及光伏电站装备，都产自四川。

由此可见，核电基建扩张，受益的不只是沿海省份，还有深居内陆和东北的装备制造大省。

大基建领域，正在出现一些不显眼的变化。

去年以来，官方集中曝光了一批违规举债搞大基建和形象工程的案例，国家层面也出台文件，严禁违法违规举债、新增隐性债务。

受此影响，一些地方的有轨电车被拆除，重点城市的地铁规划线路被缩减，许多地方的高铁建设放缓，一些千亿级的超级工程被叫停。

把钱花在刀刃上，学会过紧日子，正成为一种常态。

但与此同时，一些地方仍然存在基建短板，新兴领域的需求也在不断增加，这就凸显了新型基建的重要性。

人工运河、光伏风电场、核电站，正是新一轮大基建的重点。

中西部省份开始大力建设运河，从安徽到广西，从湖北到湖南，从河南到江西，一系列运河项目蓄势待发，总投资接近万亿元；

沿海省份则在大力建设核电站，从广东到广西，从江苏到浙江，从山东到辽宁，整个沿海地区的核电建设一片火热。

西部地区则在大力发展光伏、风电，从内蒙古到陕西，从甘肃到新疆，从贵州到广西，风光电的装机量持续大幅增长。

这一点从最新数据中也能看出来。

今年一季度，全国固定资产投资同比增长4.2%，而水路投资大幅增长10.2%，风电、光伏发电装机规模同比分别增长17.2%、43.4%。

其中表现最突出的当属核电。去年国内核电建设投资高达1469亿元，同比增长54%，创下历史新高。

随着每年10台核电机组的批量核准，核电投资将会持续保持在高位。

从运河到风光发电场再到核电站，万亿级的大基建正在逐步显现。

这是全新的投资增量，也是着眼于国内大循环的未雨绸缪之举，更是地方经济新一轮的增长点。